В центре сюжета невероятное происшествие – новогоднее Шоу Деда Мороза под угрозой срыва. Декорации установлены, зрительный зал переполнен, в первом ряду томятся вип-гости – Кощей, Баба Яга и Водяной с русалками. Музыканты уже на местах. Вот-вот начнется прямой эфир. Снегурочка из-за кулис командует: «Поехали!». Ведущий Иван Царевич объявляет выход Деда Мороза, но тот… не появляется.
Главный виновник торжества похищен! Кем? Королевой Севера? Или Королевой Юга? А может, это происки Змея Горыныча?
Снегурочка вместе с влюбленным в нее Иваном Царевичем отправляются на поиски Деда Мороза. Только от них зависит, наступит ли Новый год на планете.